股票所有公式大全

📊 技术分析

技术指标公式

技术指标是炒股最常用的分析工具，以下是最核心的技术指标计算公式。

📏 简单移动平均线（SMA / MA）入门必备

MA(N) = (C₁ + C₂ + ... + Cₙ) ÷ N

将最近N个交易日的收盘价相加后除以N，得到N日平均价。常用周期有5日、10日、20日、60日。
实战应用：当股价站上MA20并保持时，中期趋势偏多；当股价跌破MA20时，需警惕趋势转弱。

案例分析：某股票最近5日收盘价分别为10.00、10.20、10.10、10.30、10.40。MA5 = (10.00+10.20+10.10+10.30+10.40) ÷ 5 = 10.20元。

📏 指数移动平均线（EMA）入门必备

EMA(N) = 今日收盘价 × K + 昨日EMA × (1 - K)，其中 K = 2 ÷ (N + 1)

EMA对最近的价格赋予更高权重，比SMA反应更快。常用周期：EMA12、EMA26（MACD的基础）。
实战应用：EMA12上穿EMA26形成金叉，是买入信号；下穿形成死叉，是卖出信号。

案例分析：计算EMA12，K = 2÷13 ≈ 0.1538。若昨日EMA12 = 10.00，今日收盘价 = 10.50，则今日EMA12 = 10.50×0.1538 + 10.00×0.8462 = 10.08元。

🔗 MACD指标入门必备

DIF = EMA12 - EMA26
DEA = DIF的9日EMA
MACD柱 = (DIF - DEA) × 2

MACD是最经典的趋势指标。DIF代表快慢线的差值，DEA是DIF的平滑线。
实战应用：DIF上穿DEA形成金叉买入；DIF下穿DEA形成死叉卖出。MACD柱由绿转红是短期转强信号。

案例分析：若EMA12=10.20，EMA26=10.00，则DIF=0.20。若DEA=0.15，则MACD柱=(0.20-0.15)×2=0.10（红柱），多方占优。

📐 RSI（相对强弱指标）入门必备

RSI(N) = 100 - [100 ÷ (1 + RS)]
RS = N日平均上涨幅度 ÷ N日平均下跌幅度

RSI衡量一段时间内价格上涨和下跌的相对强度，取值范围0-100。
实战应用：RSI > 70 为超买区，注意回调风险；RSI < 30 为超卖区，可能反弹。

案例分析：某股14日平均上涨幅度为0.5元，平均下跌幅度为0.2元。RS = 0.5/0.2 = 2.5，RSI = 100 - [100÷(1+2.5)] = 71.4（超买区域）。

📊 KDJ（随机指标）入门必备

RSV = (今日收盘价 - N日最低价) ÷ (N日最高价 - N日最低价) × 100
K值 = 2/3 × 昨日K值 + 1/3 × RSV
D值 = 2/3 × 昨日D值 + 1/3 × K值
J值 = 3K - 2D

KDJ是判断超买超卖和短线买卖点的重要指标。
实战应用：K上穿D形成金叉买入；K下穿D形成死叉卖出。J > 100 超买，J < 0 超卖。

案例分析：某股N日最高价=12元，最低价=8元，收盘价=10元。RSV=(10-8)÷(12-8)×100=50。若昨日K=45，D=40，则今日K=2/3×45+1/3×50=46.7，D=2/3×40+1/3×46.7=42.2，J=3×46.7-2×42.2=55.7。

📉 布林带（BOLL）入门必备

中轨 = MA(N)
上轨 = 中轨 + 2 × 标准差
下轨 = 中轨 - 2 × 标准差

布林带由三条轨线组成，反映股价的波动区间。
实战应用：股价触及上轨后可能回调；触及下轨后可能反弹。带宽收窄预示即将变盘。

案例分析：某股20日均线=10元，标准差=0.5。上轨=10+2×0.5=11元，下轨=10-2×0.5=9元。股价在9-11元之间波动。

🔥 威廉指标（W%R）入门必备

W%R = (N日最高价 - 今日收盘价) ÷ (N日最高价 - N日最低价) × 100

威廉指标与RSI类似，用于判断超买超卖状态。
实战应用：W%R > 80 为超卖区，可能反弹；W%R < 20 为超买区，可能回调。

案例分析：某股14日最高价=15元，最低价=10元，收盘价=14元。W%R=(15-14)÷(15-10)×100=20（超买边缘）。

🔍 量比入门必备

量比 = 当日每分钟平均成交量 ÷ 过去5日每分钟平均成交量

量比反映当前成交量与近期平均成交量的对比。
实战应用：量比 > 1.5 为明显放量；量比 > 2.5 为显著放量，可能有大资金介入。

案例分析：某股过去5日每分钟平均成交量为100手，今日开盘后每分钟平均成交量为250手。量比=250÷100=2.5，资金关注度明显提升。

🔄 换手率入门必备

换手率 = 当日成交量 ÷ 流通股本 × 100%

换手率反映股票的流动性，即当天有多少比例的流通股被交易。
实战应用：换手率 1%-3% 正常；3%-7% 活跃；7%以上非常活跃，需关注风险。

案例分析：某股流通股本1亿股，当日成交300万股。换手率=300万÷1亿×100%=3%（活跃）。

📊 乖离率（BIAS）进阶

BIAS(N) = (当日收盘价 - MA(N)) ÷ MA(N) × 100%

乖离率衡量股价偏离均线的程度。
实战应用：正乖离率过大说明短期涨幅过快，可能回调；负乖离率过大说明超跌，可能反弹。

案例分析：某股收盘价=12元，MA20=10元。BIAS=(12-10)÷10×100%=20%（短期偏离较大，注意回调风险）。

📈 人气意愿指标（AR / BR）进阶

AR = (N日内最高价 - 开盘价之和) ÷ (N日内开盘价 - 最低价之和) × 100
BR = (N日内最高价 - 昨日收盘价之和) ÷ (N日内昨日收盘价 - 最低价之和) × 100

AR反映市场人气，BR反映买卖意愿。
实战应用：AR在80-120之间为正常；AR > 150 过热；AR < 60 过冷，可能反弹。

📉 ATR（平均真实波幅）进阶

TR = Max(今日最高价-今日最低价, |今日最高价-昨日收盘价|, |今日最低价-昨日收盘价|)
ATR(N) = N日TR的简单平均

ATR衡量市场的波动幅度，是设置止损止盈的重要参考。
实战应用：ATR × 2 可以作为止损距离的参考。ATR增大说明波动加剧。

案例分析：某股今日最高=11元，最低=10元，昨收=10.5元。TR = Max(1, 0.5, 0.5) = 1元。

🌀 抛物线转向（SAR）进阶

今日SAR = 昨日SAR + AF × (昨日EP - 昨日SAR)
其中 AF 为加速因子，EP 为极值

SAR指标以抛物线的方式跟踪趋势，在趋势行情中表现优异。
实战应用：股价在SAR上方看多，在SAR下方看空。SAR翻转为买卖信号。

MACD详解 → RSI详解 → KDJ详解 → 布林带详解 → ATR详解 →

📋 基本面分析

财务分析公式

读懂财务指标是价值投资的基础，以下是核心财务分析公式。

📊 每股收益（EPS）入门必备

EPS = 归属于普通股股东的净利润 ÷ 流通在外的普通股加权平均数

每股收益是衡量公司盈利能力最核心的指标之一。
实战应用：EPS持续增长说明公司盈利能力增强。结合PE可以判断估值是否合理。

案例分析：某公司净利润1亿元，流通股1亿股。EPS = 1亿÷1亿 = 1元/股。

📈 净资产收益率（ROE）入门必备

ROE = 净利润 ÷ 股东权益 × 100%

ROE衡量公司利用股东资本创造利润的能力，是巴菲特最看重的指标之一。
实战应用：ROE > 15% 为优秀，ROE > 20% 为卓越。持续高ROE说明公司有护城河。

案例分析：某公司净利润2亿元，股东权益10亿元。ROE = 2÷10×100% = 20%（优秀）。

📉 毛利率入门必备

毛利率 = (营业收入 - 营业成本) ÷ 营业收入 × 100%

毛利率反映公司产品或服务的盈利空间。
实战应用：毛利率 > 40% 通常说明公司有较强的定价能力；毛利率持续提升说明竞争力增强。

案例分析：某公司营业收入10亿元，营业成本6亿元。毛利率=(10-6)÷10×100%=40%。

📊 净利润率入门必备

净利润率 = 净利润 ÷ 营业收入 × 100%

净利润率反映每1元收入最终能转化为多少利润。
实战应用：净利润率 > 15% 属于优秀水平。注意不同行业差异很大。

案例分析：某公司营业收入10亿元，净利润1.5亿元。净利润率=1.5÷10×100%=15%。

⚖️ 资产负债率入门必备

资产负债率 = 总负债 ÷ 总资产 × 100%

资产负债率衡量公司的财务杠杆和偿债风险。
实战应用：一般企业 < 60% 较安全；银行地产等特殊行业可适当放宽。

案例分析：某公司总资产50亿元，总负债30亿元。资产负债率=30÷50×100%=60%（临界点）。

💰 流动比率入门必备

流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债

流动比率衡量公司短期偿债能力。
实战应用：流动比率 > 2 说明短期偿债能力强；< 1 则可能有流动性风险。

案例分析：某公司流动资产20亿元，流动负债10亿元。流动比率=20÷10=2（安全）。

📦 存货周转率进阶

存货周转率 = 营业成本 ÷ 平均存货余额

存货周转率反映公司存货管理效率。
实战应用：周转率越高说明存货卖得越快，资金占用越少。不同行业差异大。

案例分析：某公司营业成本10亿元，平均存货余额2亿元。存货周转率=10÷2=5次/年。

🔄 应收账款周转率进阶

应收账款周转率 = 营业收入 ÷ 平均应收账款余额

应收账款周转率反映公司回款速度。
实战应用：周转率越高说明回款越快，坏账风险越低。

案例分析：某公司营业收入10亿元，平均应收账款2亿元。应收账款周转率=10÷2=5次/年，平均回款天数为72天。

💵 每股经营现金流入门必备

每股经营现金流 = 经营活动现金流净额 ÷ 总股本

反映每股对应的实际现金流入，比EPS更"真实"。
实战应用：每股经营现金流 > EPS 说明利润质量高；长期低于EPS需警惕财务造假。

案例分析：某公司经营现金流2亿元，总股本1亿股。每股经营现金流=2÷1=2元/股。

📈 总资产报酬率（ROA）进阶

ROA = 净利润 ÷ 总资产 × 100%

ROA衡量公司利用全部资产创造利润的能力。
实战应用：ROA > 5% 为合格，> 10% 为优秀。与ROE结合使用效果更好。

ROE详解 → 基本面分析 → 财务指标 → 净利润 →

💰 估值分析

估值模型公式

估值是判断股票"贵不贵"的核心工具，掌握这些公式让你不再盲目追高。

📊 市盈率（PE）入门必备

PE = 股价 ÷ 每股收益（EPS）

市盈率是最常用的估值指标，表示投资者愿意为每1元利润支付的价格。
实战应用：PE < 15 相对低估；PE > 30 相对高估（需结合行业）。成长股可以给更高PE。

案例分析：某股股价20元，EPS为1元。PE = 20÷1 = 20倍。

📉 市净率（PB）入门必备

PB = 股价 ÷ 每股净资产

市净率反映股价相对于公司净资产的水平。
实战应用：PB < 1（破净）可能被低估；PB > 5 可能被高估。银行股常用PB估值。

案例分析：某银行股股价5元，每股净资产6元。PB = 5÷6 = 0.83（破净，可能低估）。

💡 PEG指标进阶

PEG = PE ÷ 净利润增长率（G）

PEG将PE与成长性结合，弥补了PE不适用于高成长股的缺陷。
实战应用：PEG < 1 说明估值相对成长性偏低；PEG > 2 则可能高估。

案例分析：某公司PE=30倍，预期净利润增长率为30%。PEG = 30÷30 = 1（合理）。

📈 市销率（PS）进阶

PS = 总市值 ÷ 营业收入

市销率适用于尚未盈利的成长型公司（如科技、生物医药）。
实战应用：PS < 2 相对低估；PS > 10 可能高估。不同行业差异很大。

案例分析：某科技公司市值100亿元，营业收入50亿元。PS = 100÷50 = 2倍。

🏭 EV/EBITDA 专业

EV（企业价值）= 总市值 + 总负债 - 现金及等价物
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA

EV/EBITDA是并购和跨国比较中最常用的估值指标，剔除了资本结构和税收的影响。
实战应用：EV/EBITDA < 10 相对低估；> 20 需要注意。适合重资产行业。

💰 股息率入门必备

股息率 = 每股分红 ÷ 股价 × 100%

股息率衡量持有股票获得的现金回报率。
实战应用：股息率 > 3% 说明回报较好；> 5% 说明非常慷慨。适合防御型投资。

案例分析：某股每股分红0.5元，股价10元。股息率=0.5÷10×100%=5%。

🔮 股利折现模型（DDM）专业

股票内在价值 = D₁ ÷ (r - g)

其中D₁为预期下一期股利，r为必要收益率，g为股利增长率。
实战应用：计算出的内在价值高于当前股价，说明股票可能被低估。

案例分析：某股预期股利2元，必要收益率10%，股利增长率5%。内在价值=2÷(10%-5%)=40元。若当前股价30元，则被低估。

📐 自由现金流折现（DCF）专业

内在价值 = Σ FCFₜ ÷ (1 + r)ᵗ

将未来各年自由现金流按折现率折现后求和，是最严谨的估值方法。
实战应用：FCF = 经营现金流 - 资本开支。DCF估值适合现金流稳定的成熟公司。

📊 市盈率相对增长比（PEG修正）进阶

修正PEG = PE ÷ (未来3-5年预期净利润复合增长率)

使用未来3-5年的长期增长率，比单年增长率更稳定。
实战应用：修正PEG < 0.8 为深度低估；0.8-1.2 合理；> 1.5 高估。

市盈率详解 → 市净率详解 → PEG详解 → DCF估值 → 估值计算 →

📈 量价分析

量价关系公式

量在价先，成交量是市场的温度计。以下公式帮你理解量价关系。

📊 量比入门必备

量比 = 当日每分钟平均成交量 ÷ 过去5日每分钟平均成交量

量比反映当前成交量相对于近期平均水平的强度。
实战应用：量比 > 2 说明放量明显；量比 < 0.5 说明极度缩量。

📈 换手率入门必备

换手率 = 当日成交量 ÷ 流通股本 × 100%

换手率衡量股票的交易活跃度。
实战应用：新股次新股换手率高；大盘蓝筹换手率低。换手率突增需关注。

📉 量价背离进阶

顶背离：股价创新高，但成交量未创新高
底背离：股价创新低，但成交量未创新低

量价背离是重要的反转信号。
实战应用：顶背离预示上涨动能衰竭，可能见顶；底背离预示下跌动能衰竭，可能见底。

案例分析：某股股价从10元涨到15元创新高，但成交量从日均500万股萎缩到日均300万股，出现顶背离，后续股价可能回调。

📊 OBV（能量潮）进阶

当日OBV = 昨日OBV ± 当日成交量（上涨加，下跌减）

OBV将成交量与价格方向结合，反映资金流向。
实战应用：OBV创新高而股价未创新高，说明资金在悄悄流入，后续可能补涨。

📈 成交密集区进阶

筹码分布 = 每个价格区间上的成交量累计

成交密集区是筹码最集中的价格区间，构成强支撑或强压力。
实战应用：股价在密集区上方运行，该区域为支撑；跌破密集区，该区域变为压力。

📊 量幅比专业

量幅比 = 当日涨跌幅 ÷ 当日量比

量幅比衡量"涨多少"与"放多少量"的匹配度。
实战应用：量幅比较高说明少量资金推动较大涨幅，做多意愿强；较低则说明放量滞涨，需警惕。

成交量详解 → 量价关系 → OBV详解 → 换手率详解 →

⚠️ 风险控制

风险收益公式

投资的第一要务是控制风险，以下公式帮你量化风险和收益。

📉 收益率入门必备

收益率 = (卖出价 - 买入价 + 分红) ÷ 买入价 × 100%

这是最基础的投资收益计算公式。
实战应用：年化收益率 > 10% 为优秀；> 20% 为卓越。

案例分析：10元买入，12元卖出，期间分红0.3元。收益率=(12-10+0.3)÷10×100%=23%。

📈 年化收益率入门必备

年化收益率 = (1 + 总收益率)^(365 ÷ 持有天数) - 1

将不同持有期的收益率统一换算为年化收益率，便于比较。
实战应用：比较不同投资产品时，一律使用年化收益率。

案例分析：投资100天赚了5%。年化收益率=(1+0.05)^(365÷100)-1=19.4%。

📊 夏普比率（Sharpe Ratio）专业

夏普比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) ÷ 组合标准差

夏普比率衡量每承担一单位风险能获得多少超额回报。
实战应用：夏普比率 > 1 为优秀；> 2 为卓越。比率越高，风险调整后收益越好。

案例分析：某基金年化收益率15%，无风险利率3%，年化波动率10%。夏普比率=(15%-3%)÷10%=1.2（优秀）。

📉 最大回撤入门必备

最大回撤 = (峰顶净值 - 谷底净值) ÷ 峰顶净值 × 100%

最大回撤衡量从最高点到最低点的最大跌幅，反映极端风险。
实战应用：回撤 < 20% 为良好；> 40% 说明风险较大，需调整策略。

案例分析：某基金净值从2.0元跌到1.2元。最大回撤=(2.0-1.2)÷2.0×100%=40%。

📐 贝塔系数（β）专业

β = 个股收益率与市场收益率的协方差 ÷ 市场收益率的方差

贝塔衡量个股相对于大盘的波动程度。
实战应用：β > 1 说明比大盘波动大（进攻型）；β < 1 说明比大盘波动小（防御型）。

案例分析：某股β=1.5，大盘涨10%，该股预期涨15%；大盘跌10%，该股预期跌15%。

📊 信息比率（IR）专业

IR = (组合收益率 - 基准收益率) ÷ 跟踪误差

信息比率衡量主动管理能力，即每单位主动风险带来的超额收益。
实战应用：IR > 0.5 为良好；> 1 为优秀。适合评估主动型基金。

📈 年化波动率进阶

年化波动率 = 日收益率标准差 × √252

将日波动率换算为年化波动率，便于衡量全年风险水平。
实战应用：A股个股年化波动率通常在30%-60%之间。

案例分析：某股日收益率标准差为2%。年化波动率=2%×√252≈31.7%。

收益率详解 → 最大回撤 → 夏普比率 → 贝塔系数 → 风险管理 →

🧮 交易实务

交易成本公式

交易成本直接影响你的实际收益，这些公式帮你精打细算。

💸 印花税入门必备

印花税 = 成交金额 × 0.05%（卖出时征收）

印花税是A股交易中最重要的税费之一，目前仅卖出时收取。
实战应用：交易成本中印花税占比最大，短线交易频繁会累积很高的成本。

案例分析：卖出10万元股票，印花税=100000×0.05%=50元。

🏦 券商佣金入门必备

佣金 = 成交金额 × 佣金费率（双向收取）

佣金是券商收取的服务费，费率可谈判，目前主流在万2.5-万3之间。
实战应用：单笔佣金不足5元按5元收取，小额交易成本占比较高。

案例分析：佣金费率万2.5，买入10万元股票。佣金=100000×0.025%=25元。

📋 过户费入门必备

过户费 = 成交金额 × 0.001%（双向收取）

过户费是证券登记结算机构收取的费用，目前沪深两市均收取。
实战应用：过户费金额很小，但也要计入交易成本。

案例分析：买入10万元股票，过户费=100000×0.001%=1元。

📐 保本涨幅进阶

保本涨幅 = (买入佣金 + 卖出佣金 + 卖出印花税 + 过户费×2) ÷ 买入金额 × 100%

计算股价需要涨多少才能覆盖全部交易成本。
实战应用：一般来说，保本涨幅约为0.1%-0.15%，短线交易需要至少赚这么多才不亏。

案例分析：买入10万元，佣金万2.5（买入25元+卖出25元），印花税50元，过户费2元。保本涨幅=(25+25+50+2)÷100000×100%=0.102%。

📊 盈亏平衡点进阶

盈亏平衡价 = 买入价 × (1 + 保本涨幅)

计算出股价涨到什么价位才能保本。
实战应用：设置止盈止损时，至少要在保本价之上。

案例分析：买入价10元，保本涨幅0.1%。盈亏平衡价=10×(1+0.1%)=10.01元。

🧮 复利计算公式入门必备

终值 = 本金 × (1 + 年化收益率)^年数

复利是世界第八大奇迹，长期复利的力量远超想象。
实战应用：越早开始投资，复利效果越显著。

案例分析：10万元本金，年化收益率15%，投资10年。终值=100000×(1.15)^10≈404600元。

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