理解关键变量对投资回报的影响，用数据驱动决策，做到心中有数
敏感性分析（Sensitivity Analysis）是研究某个或某几个关键因素变化时，对投资结果影响程度的方法
在股票投资中，影响股价的因素有很多——利率、公司盈利、市场情绪、汇率等。敏感性分析帮助我们量化每个因素变化1%时，投资组合价值的变化幅度。
例如：如果利率上升1%，你的股票组合价值下降2%，那么敏感性系数就是 -2。
简单说：知道什么会伤害你的投资，你才能提前做好准备。
输入你的投资参数，看看不同变量变化时，你的收益会如何波动
以下图表展示各因素变动±10%时对投资组合的影响程度
* 图表数据基于典型A股投资组合模拟，仅供参考
每次只改变一个变量，保持其他因素不变，观察投资回报的变化。适合识别最关键的影响因素。
最常用同时改变多个关键变量，模拟更真实的市场环境。适合评估复杂投资策略的风险暴露。
进阶预设不同市场情景（牛市、熊市、震荡市），评估投资组合在各种情景下的表现。
实用模拟极端市场条件（如暴跌30%、利率骤升），测试投资组合的最大回撤和抗风险能力。
风控必备以下表格展示在不同市场情景下，投资组合价值的预估变化
| 情景 | 市场涨跌 | 利率变化 | 盈利预期 | 情绪指数 | 组合预估变动 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🌞 牛市 | +20% | -0.5% | +15% | 乐观 | +18% ~ +25% |
| 🌤️ 温和上涨 | +10% | 0% | +8% | 中性偏暖 | +8% ~ +12% |
| 🌥️ 震荡 | ±3% | +0.25% | ±2% | 中性 | -3% ~ +3% |
| 🌧️ 温和下跌 | -10% | +0.5% | -8% | 偏悲观 | -12% ~ -8% |
| ⛈️ 熊市 | -20% | +1% | -15% | 恐慌 | -22% ~ -18% |
| 🌀 极端风险 | -30% | +2% | -25% | 极度恐慌 | -35% ~ -28% |
* 以上数据为模拟示例，实际表现因个股和投资组合不同而异